2024年，公司设定营业收入目标为61.26亿元，净利润目标为17.91亿元。静丙产品持续高需求，公司在研品种丰富，有望提升吨浆产出。维持2024至2026年净利润预测，给予增持评级。风险包括***浆量、销售推广及竞争格局。
【公司设定2024年度营业收入目标达61.26亿元】公司在股东大会文件中透露了其2024年的财务预算规划，其目标是实现营业收入61.26亿元，净利润力争达到17.91亿元的雄心壮志。
这一财务目标的设定，反映了公司对自身发展及血制品行业前景的信心。公司已在预算管控、血源管理、科研管理、生产管理、项目建设、投资管理、国际化经营、营销管理及合规管理等不同方面做出周密安排，以期达成年度目标。
在血制品行业中，公司的业绩表现深受静丙产品的市场需求所驱动。最新报道显示，5月国内部分医院出现静丙院内缺货现象，尤其是在北京、杭州、成都、合肥等一二线城市。这一现象表明，静丙的供应仍然紧张，市场对此类血制品的需求依旧强劲。
公司产品成都蓉生10%层析高浓度静丙的成功获批上市，有望利用产品的优势快速增加销量，为公司业绩贡献增长动力。同时，公司在研品种丰富，蓉生静丙10%的上市销售，以及注射用重组人凝血因子Ⅷ的上市许可，均有助于提升公司的吨浆产出和收入。
目前，公司多个新品种已处于上市许可申请阶段，包括人纤维蛋白原和兰州血制人凝血酶原复合物。成都蓉生皮***射人免疫球蛋白、注射用重组人凝血因子Ⅶa等处于三期临床试验阶段，而重组人凝血因子Ⅷ-Fc融合蛋白、贵州血制人凝血酶原复合物和成都蓉生人凝血因子Ⅸ已获得临床试验批准。新产品的陆续上市预计将进一步提高公司的整体吨浆收入。
分析师预测，公司2024年至2026年的归母净利润分别为13.98亿元、16.83亿元和19.27亿元，预计同比增长率分别为25.98%、20.39%和14.49%。公司目前的股价对应市盈率分别为33倍、28倍和24倍，维持了其“增持”的评级。
然而，公司业绩增长亦面临风险，包括***浆量可能低于预期、层析静丙的销售推广进度可能滞后，以及部分品种在竞争中可能面临的市场地位恶化的风险。投资者在考虑投资决策时，应充分考虑这些潜在风险。
