中金公司研报指出，联影医疗(688271.SH)收购玖谊源，强化分子影像板块整体竞争力，暂维持目标价160元不变，维持“跑赢行业”评级。玖谊源主营回旋加速器的研发、生产及销售，主要产品有7MeV、11MeV、20MeV等不同能级的加速器。医用回旋加速器，在核医学领域，主要用于制备PET、PET/CT、PET/MR相关正电子放射性同位素，是核医学诊疗核心设备之一，相关设备对于在恶性肿瘤、心脑血管等疾病的治疗方面具有优势。
根据公司公告，玖谊源2023年收入4683万元，净亏损996万元。另一方面，本次交易中玖谊源公司做出业绩承诺：1）2023年营业收入不低于8000万元，或2023-2025年累计收入2.5亿元；以及2）2024年玖谊源20MeV医用回旋加速器产品至少取得3台销售订单。该行认为，联影医疗通过本次参股投资玖谊源，有望进一步提升公司未来分子影像板块的整体解决方案能力，持续巩固公司的分子影像板块领先地位。
