海通证券研报指出，云南白药(000538)(000538.SZ)聚焦主业，提质增效，药品事业群稳健增长。2023年公司药品事业群实现收入64.81亿元，同比增长8.16%，白药核心系列品种稳健增长。公司健康品事业***掘存量潜力，积极拓展多元化渠道；中药***事业部稳健发展，维持药材供应战略地位优势。认为公司中药***事业群不断聚焦区域优势***，保证公司供应前提下，打造持续领先的中药***产业平台。公司持续加大研发投入，短、中、长期战略清晰。公司拥有中药***品代表性品牌，具备丰富创新产品矩阵，给予公司2024年23-28X PE，对应合理价值区间60.26-73.36元，维持“优于大市”评级。
